فارکس اسلامی

تحليل داو جونز

Technical analysis

تحلیل تکنیکال از کجا شروع شد؟ مروری بر تئوری داو

در عصر حاضر تحلیلگران با استفاده از ابزارهای متنوعی مانند نمودارها، گراف‌ها و… قادرند تا به درک مناسبی از وضعیت و آینده بازار دست پیدا کنند. با این وجود روند تفکر و تصمیم‌گیری هر تحلیلگر بر اساس نظریه‌های متفاوتی است که طی سالیان طولانی شکل‌گرفته است. با این وجود با نگاهی کوتاه به تاریخچه تحلیل تکنیکال می‌توان دریافت که پایه و اساس چنین تحلیل‌ها و سرمایه‌گذاری‌هایی در سهام، همه به چارلز داو و نوشته‌های او بازمی‌گردد.

سرفصل‌های این آموزش

تاریخچه مختصری بر نظریه داو

چارلز داو بنیان‌گذار شرکت داو جونز و همچنین اولین ویراستار وال‌استریت ژورنال، نخستین فردی بود که از این نظریه صحبت کرد و به همین دلیل نامش بر روی تئوری داو به یادگار انتخاب شد. این نظریه بر اساس مقاله‌های بسیاری که او بین سال‌های ۱۹۰۰-۱۹۰۲ بر آن‌ها کارکرده بود، شکل گرفت. پس از مرگ چارلز داو، ویلیام همیلتون (William Hamilton) تحقیقات او را ادامه داد. در نهایت سال ۱۹۳۲، رابرت رئا (Robert Rhea) مجموع نوشته‌های این دو نفر را به عنوان تئوری داو منتشر کرد.

تئوری داو چیست؟

نظریه داو (Dow Theory) توضیح می‌دهد که چگونه سرمایه‌گذاران، به کمک بازار بورس می‌توانند تحليل داو جونز از سلامت فضای کسب‌وکار اطمینان حاصل کنند. تئوری داو اولین نظریه‌ای بود که از حرکت بازار در روندها صحبت می‌کرد. در حالی که طی این سال‌ها تغییرات زیادی در بازارهای سهام رخ داده است، اما کماکان می‌توان به اصول اصلی تئوری داو تکیه کرد.

شش اصل تئوری داو:

۱- بازار خلاصه همه رویدادها است

۲- بازار دارای سه روند است

۳- روندها دارای سه فاز هستند

۴- شاخص‌ها یکدیگر را تائید می‌کنند

۵- حجم معاملات روند را تصدیق می‌کند

۶- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می‌دهند

۱- بازار خلاصه همه رویدادها است

این اصل معتقد است که تمامی اطلاعات موجود در بازار، در قیمت فعلی سهام و شاخص‌ها منعکس‌شده است. این اطلاعات شامل کلیه داده‌ها مانند اعلان سود شرکت‌ها، افزایش (یا کاهش) تورم یا حتی احساسات سرمایه‌گذاران است.

در نتیجه بهتر است به جای بررسی گزارش سود یا ترازنامه شرکت‌ها، تحرکات قیمتی را تجزیه‌وتحلیل کرد.

۲- بازار دارای سه روند است

تئوری داو، اولین نظریه‌ای بود که حرکت بازار در روندها را مطرح کرد. این روندها عبارت‌اند از

  • روند اولیه، روند اصلی بازار است. این روند نشان‌دهنده نحوه حرکت بازار در بلندمدت است. یک‌روند اولیه می‌تواند سال‌ها طول بکشد.
  • روندهای ثانویه به صورت اصلاح یک‌روند اولیه در نظر گرفته می‌شوند. روند ثانویه مانند حرکتی مخالف با روند اصلی است. به عنوان مثال، اگر روند اولیه صعودی باشد (بازار گاوی)، روند ثانویه نزولی (بازار خرسی) است. این روندها ممکن است بین چند هفته تا چند ماه ادامه داشته باشند.
  • روندهای جزئی که نوسانات حرکت بازارند و به صورت روزانه اتفاق می‌افتند. این روندها کمتر از سه هفته طول می‌کشند و در جبهه مخالف حرکات روند ثانویه‌اند.

۳- روندها دارای سه فاز هستند

این تئوری اشاره می‌کند که سه فاز برای هر روند اصلی وجود دارد: فاز انباشت، فاز مشارکت عمومی و فاز وحشت.

در ادامه به توضیح هر فاز تحليل داو جونز می‌پردازیم:

  • فاز انباشت: آغاز روند اولیه صعودی (یا نزولی) در بازار گاوی (یا خرسی) به عنوان فاز انباشت شناخته می‌شود. در اینجا، معامله گران برای خرید (یا فروش) سهام برخلاف عقیده رایج بازار، وارد تحليل داو جونز بازار می‌شوند.
  • فاز مشارکت عمومی: در فاز مشارکت عمومی، با بهبود شرایط کسب‌وکار و آشکار شدن احساسات مثبت، سرمایه‌گذاران بیشتری وارد بازار می‌شوند. این امر منجر به مشاهده قیمت‌های بیشتر (یا کمتر) در بازار می‌شود.
  • فاز وحشت: این فاز با خرید بیش‌ازحد سرمایه‌گذاران نمایان می‌شود و این مسئله می‌تواند منجر به ایجاد حدس و گمان‌های بزرگی شود. در این مرحله، حالت ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران این است که سود خود را برداشته و از بازار خارج شوند.

۴- شاخص‌ها یکدیگر را تائید می‌کنند

نمی‌توان روند در بازار را تنها با یک شاخص تائید کرد. همه شاخص‌ها باید در تائید یک موضوع هم‌نظر باشند. بنابراین اگر یک شاخص نشان از روند صعودی (یا نزولی) می‌دهد، شاخص‌های دیگر هم باید چنین نشانی را از خود بروز دهند.

۵- حجم معاملات روند را تصدیق می‌کند

روند در بازار باید با حجم معاملات حمایت شود. به عنوان مثال، در یک‌روند صعودی ، حجم با افزایش قیمت افزایش و با کاهش قیمت، کاهش می‌یابد. و در یک‌روند نزولی، حجم با کاهش قیمت افزایش می‌یابد و با افزایش قیمت کاهش می‌یابد.

۶- روندها تا تحليل داو جونز زمان دریافت اخطار بازگشت، به حرکت خود ادامه می‌دهند

تئوری داو معتقد است که روند بازار علی‌رغم هر اتفاقی در بازار، به حرکت خود ادامه می‌دهد. به این معنا که در طی یک‌ روند صعودی ممکن است روند به صورت موقت کمی تغییر کند اما بازار کماکان به حرکت خود در جهت صعودی ادامه می‌دهد. علاوه بر این، وضعیت موجود تا زمانی که یک برگشت واضح در بازار رخ ندهد، باقی می‌ماند.

سخن پایانی

با اینکه از معرفی تئوری داو نزدیک به صدسال می‌گذرد، اما کماکان در بازار معاملات امروزی مطرح بوده و از آن استفاده می‌شود. در واقع معامله گران با درک تئوری داو، می‌توانند روندهای بازار را شناسایی و از این موقعیت‌ها به نفع خود بهره ببرند.

کامل ترین آموزش تحلیل به روش تکنیکال / مباحث اولیه – نظریه داوجونز

Technical analysis

Technical analysis

تحلیل تکنیکال به عنوان روشی شناخته می شود که به وسیله ی داده های آماری حجم و قیمت به ارزیابی بازار می پردازد. تحلیلگران در روش تکنیکال به دنبال اندازه گیری ارزش ذاتی یک سهام یا ارزدیجیتال نیستند بلکه به شناسایی الگوها با استفاده از ابزارها و چارت ها می پردازند. سپس یک استراتژی معاملاتی به وجود می آورند و شروع به تصمیم گیری برای انجام معامله می کنند. برخی از روش های تحلیل تکنیکال پایبند به الگوها هستند و برخی دیگر از اندیکاتورها و اسیلاتورها برای انجام این کار استفاده می کنند. اما روش معمول تحلیلگران تکنیکال استفاده از تحليل داو جونز ترکیبی از این روش هاست.

براساس نظریه ی داوجونز ، تحلیل تکنیکال بر سه پایه استوار شده است :

قیمت مشخص کننده ی همه چیز در بازار است

تحلیلگران تکنیکال از سوی بسیاری از متخصصان بازار به دلیل اینکه تنها حرکات قیمتی را در نظر می گیرند و فاکتورهای فاندامنتال را به فراموشی می سپارند ، مورد انتقاد قرار می گیرند. در پاسخ به این انتقاد می توان استدلالی به کار برد. که طبق فرضیه ی بازار کارا ، قیمت یک سهام یا ارز دیجیتال بازتاب دهنده ی تمامی پارامترهای تاثیرگذار بر روی آن در بازار مالی است. همین مورد فاکتورهای فاندامنتال را نیز شامل می شود. و بدین وسیله ما از دخالت دادن پارامترهای دیگر غیر از قیمت و حجم بی نیاز می شویم. آنالیز حرکات قیمتی که از نظر تحلیلگران تکنیکال محصول ” عرضه و تقاضا ” برای یک دارایی خاص در بازار مالی می باشد. و به عنوان تنها چیزی است که برای آن ها معنا دارد.

در بازار روندهای مشخصی وجود دارند

براساس عقیده ی تحلیلگران تکنیکال ، قیمت در روندهای کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت در حال حرکت است. به عبارت دیگر قیمت بیشتر علاقه دارد که در روند قبلی خود باقی بماند تا اینکه شروع به حرکت در روند دیگری کند. بسیاری از استراتژی های تحلیل تکنیکال بر همین فرض استوار شده اند.

تاریخ علاقه ی خاصی به تکرار خود دارد

یکی دیگر از عقاید تحلیلگران تکنیکال این است که تاریخ تمایل به تکرار خود دارد. حرکات قیمتی تکراری که در بازار براساس ترس و هیجان ایجاد می شوند می توان به عنوان روانشناسی بازار تعبیر کرد. این تحلیلگران الگوهایی که براساس احساسات بر روی نمودار شکل گرفته را برای پیش بینی حرکت بعدی بازار استفاه می کنند. در طول صد سال گذشته سیستم های زیادی برای تحلیل تکنیکال مورد استفاده واقع شده اند. اما بسیاری از افراد معتقدند تمامی این سیستم ها با استفاده از فلسفه ای یکسان و براساس الگوهای تکراری قبلی ، به پیش بینی حرکات قیمتی می پردازند.

و نکته پایانی اینکه نوع بازار برای تحلیل تکنیکال تفاوتی تحليل داو جونز ایجاد نمی کند. به منظور تحلیل تمامی بازارها شامل بازار تبادلات ارزی ، بازار بورس نیویورک ، بازار کالا ، بازار ارزهای دیجیتال و دیگر بازارها می توان از این روش استفاده کرد.

تحليل داو جونز

Financial advisor from Canadian securities institute
هشدار ریسک:
بازارهای مالی دارای ریسک هستند
مطالب این‌کانال پیشنهاد سرمایه گذاری نیست
ادمین مسئولیتی در قبال استفاده از مطالب برای سرمایه گذاری ندارد.
کانال یوتیوب :
www.youtube.com/rzgtrader

About
Platform

در تایمهای پایین کندل ماهیانه نزولی در حال بشته شدن هست و یک الگوی دو قله هم در حال تشکیل که با شکستن لو آخر تایید میشه
تحلیل تایمهای پایین در پست بعد

#DOWJONES #DOW #Dj30 شاخص داو در تایم ماهیانه در تایمهای پایین کندل ماهیانه نزولی در حال بشته شدن هست و یک الگوی دو قله هم در حال تشکیل که با شکستن لو آخر تایید میشه تحلیل تایمهای پایین در پست بعد

#DOWJONES #DOW تحليل داو جونز #Dj30 شاخص داو در تایم ماهیانه در تایمهای پایین کندل ماهیانه نزولی در حال بشته شدن هست و یک الگوی دو قله هم در حال تشکیل که با شکستن لو آخر تایید میشه تحلیل تایمهای پایین در پست بعد

#DOW
#DJ30
کانال بلومبرگ یا
CNBC
اگر ببینید دارن از این اصلاحی ها بعنوان برگشتن روند صعودی یاد میکنند. بنظر من این رشد یک اصلاح برای پول بک هست
@Iranchartist

#DOW #DJ30 کانال بلومبرگ یا CNBC اگر ببینید دارن از این اصلاحی ها بعنوان برگشتن روند صعودی یاد میکنند. بنظر من این رشد یک اصلاح برای پول بک هست @Iranchartist

#Dow
#DJ30
داو هم در هفته های اخیر علیرغم بسته بودن دولت آمریکا و مکدونالد خوردن اعضا و میهمانان کاخ سفید رشد قابل ملاحظه ای داشت. اما بنظرم بخاطر تکنیکال و برخورد با سطح حمایتی بود و در منطقه مقاومتی افت خودش رو شروع میکنه

#Dow #DJ30 داو هم در هفته های اخیر علیرغم بسته بودن دولت آمریکا و مکدونالد خوردن اعضا و میهمانان کاخ سفید رشد قابل ملاحظه ای داشت. اما بنظرم بخاطر تکنیکال و برخورد با سطح حمایتی بود و در منطقه مقاومتی افت خودش رو شروع میکنه @Iranchartist https://www.tr…

#US30
#Dow Jones
#DOWJONES
وضعیت مشابه اس اند پی برای داو جونز
زیر محدوده مقاومتی مهم و در حال کوچمتر شدن فضای حرکتی قیمت
@Iranchartist

داو جونز ریزش سنگینی ظرف چند هفته اخیر تجربه کرد. الان رسیده به محدوده حمایتی البته یکم پایینتر که در عکس مشخص کردم. این منطقه مهم اگر شکسته بشه عملا اقتصاد امریکا ممکنه رکود رو تجربه کنه. از اون طرف ممکنه این سطح تحليل داو جونز شاخص رو حمایت کنه و برای مدتی فشار از بازار سهام برداشته بشه. باید دید ظرف هفته های اخیر که بازارهای سهام بدترین افت خودشون رو در چند دهه اخیر در حال تجربه کردن هستند چه جیزی تجربه میکنند. یک جورای خود چارت در سقف کانال این ریزش رو پیش بینی کرده بود
https://www.tradingview.com/x/oeiXadVI/
#DOW

داو جونز ریزش سنگینی ظرف چند هفته اخیر تجربه کرد. الان رسیده به محدوده حمایتی البته یکم پایینتر که در عکس مشخص کردم. این منطقه مهم اگر شکسته بشه عملا اقتصاد امریکا ممکنه رکود رو تجربه کنه. از اون طرف ممکنه این سطح شاخص رو حمایت کنه و برای مدتی فشار از بازار…

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا