فارکس حرفه ای

مدیریت ریسک و Drawdown

مدیریت ریسک و Drawdown

محل دفاع کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 79353;کتابخانه مرکزی -تالار اطلاع رسانی شماره ثبت: 79353

هدف از انجام این تحقیق بررسی امکان ارائه معیار ریسک حداکثر افت سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در ایران می باشد. ریسک حداکثر افت سرمایه، نسبت به واریانس (انحراف معیار) زمانی که پراکندگی بازده‌ها نامتقارن است مفیدتر بوده و تنها زمانی که پراکندگی متقارن است بهتر می‌باشد. بر این اساس ریسک حداکثر افت سرمایه، مقیاس ریسک بهتری در مقایسه با واریانس می‌باشد. این مهم با استفاده از 7 معیار ارزیابی عملکرد تعدیل‌شده بر مبنای معیار ریسک حداکثر کاهش سرمایه (M-DRM) و منطبق با نظریه نوین پرتفوی محقق خواهد شد. هدف ، گزارش یافته‌های این تحقیق به شیوه‌ای است که توسط سرمایه‌گذاران متوسط و مدیران سرمایه‌گذاری قابل‌درک باشد. بدین منظور داده های گردآوری‌شده صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای دوره زمانی5 س ساله 1390الی 1395 با کمک نرم‌افزارهای اکسل و متلب ویرایش و استحصال شد و با کمک نرم افزار آماری spss مورد تجزیه‌وتحلیل قرارگرفته است. نتایج بیانگر این امر است که اولاً معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل‌شده با ریسک حداکثر افت سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در مقایسه با معیارهای تعدیل نشده ارتباط بیشتری با بازده آنها دارد؛ ثانیاً درصورتی‌که معیارهای ارزیابی عملکرد صندوق با استفاده از ریسک حداکثر افت سرمایه تعدیل شوند رتبه‌بندی کاراتری ارائه می دهند و موجب افزایش بازدهی صندوق‌های انتخابی می شوند.

This research aims to evaluate the risk-adjusted performance of the management styles of Iranian mutual funds using eight modified performance evaluation measures generated by the maximum drawdown risk measure (M-DRM) based on the modern portfolio theory. The purpose is to report the findings in a manner which is realizable by the average investors and portfolio managers. This paper evaluates the performance of more than 40Iranian mutual funds using risk-adjusted returns over the periodof 1390-1395. The M-DRM, as a different measure from downside risk, is applied to improve seven risk-adjusted performance measures of Sortino, Treynor, M-squared, Jensen’s alpha, information ratio (IR), MSR, and leverage factor. It proposes a single-factor model to test the maximum drawdown beta and alpha in the M-DRM framework. The evidence clearly indicates that the replacement framework in terms of MDB, the maximum drawdown beta, and the maximum drawdown CAPM can be replaced by the conventional frameworks in terms of MVB, beta, and the CAPM for modifying seven performance evaluation measures from the management styles of Iranian mutual funds. The research evidence reported in this research can be applied as input in the process of decision making by small and average investors and portfolio managers. This research is the first study to estimate a new regression model in the M-DRM framework to evaluate the performance of Iranian mutual funds. In addition, it proposes seven modified performance evaluation measures in the M-DRM framework for the first time. Keywords: Maximum drawdown risk measure (M-DRM), Maximum مدیریت ریسک و Drawdown drawdown beta, Mutual fund

مدیریت ریسک و Drawdown

چشماتو ببند و یه دنیا رو تصور کن همه چی ردیفه ، همه آزادن ، برای اون دنیا تلاش کن .یادبگیر و آموزش بده و برای یک اتفاق بزرگ بجنگ

AmozeshJoo a place can learn | آموزشجو مکانی برای یادگیری

بهینه سازی عملکرد و مدیریت ریسک برای تریدینگ

بهینه سازی عملکرد و مدیریت ریسک برای تریدینگ

Generate Income and make a living with Day Trading / Algorithmic Trading. A quantitative & data-driven Python course.

What you'll learn
  • How to make a living with Trading (and what it requires)
  • How to optimize the Performance of Trading Strategies
  • How to manage & control the Risk of Trading Strategies
  • How to find the optimal degree of Leverage for Margin Trading
  • How to measure the Performance and Risk of Trading Strategies and Financial Instruments
  • How to make proper use of Stop Loss (SL) and Take Profit (TP) Orders
  • Advanced Python Coding (OOP, Pandas, Numpy, Scipy, Matplotlib, Seaborn)
  • How to optimize Trading Performance with single/multiple Parameter Optimization
  • How to optimize Trading Performance with Smoothing
  • How to calculate Risk, Return and the Sharpe Ratio (Mean-Variance Analysis)
  • How to calculate Downside Risk and the Sortino Ratio
  • How to calculate Maximum Drawdown, Maximum Drawdown Duration and the Calmar Ratio
  • How to calculate CAGR, Investment Multiple, compound Returns and more.
  • How to generate a sustainable income with Trading
Description

(How) Can I generate sustainable Income and make a living with Trading? - That is one of the most frequently asked questions in Day Trading / Algorithmic Trading.

This unique course provides the skills, knowledge, and techniques required to (realistically!) answer that question. The course uses rigorous quantitative methods and is 100% data-driven (Python coding required!).

You will learn how to make use of the most powerful trading features and techniques:

Path-dependent Simulation techniques to find a sustainable level of Trading Income

Taking into account Taxation, Inflation and Shortfall Risk

Strategy Backtesting and Forward Testing

Strategy Optimization techniques (One/Many Parameter Optimization, Multi-Period Optimization, Smoothing, and more. )

Finding the optimal Degree of Leverage in Margin Trading (Kelly Criterion and more advanced techniques)

Improving Trading Performance and mange Risk with Stop Loss and Take Profits Orders

Important: these techniques and skills are highly relevant and must-knows for any Trader and any Trading activity:

for Assets like Forex (Currencies), Cryptocurrencies, Stocks, Indexes, Commodities, and more.

for Strategies based on Technical/Fundamental Analysis, Artificial Intelligence (Machine Learning & Deep Learning), Statistical Arbitrage, and more.

for Trading with مدیریت ریسک و Drawdown Brokers like Interactive Brokers (IBKR), Binance, TD Ameritrade, Oanda, FXCM, and more.

Performance Optimization and Risk Management require. rigorous Performance and Risk Measurement. The course covers the following Metrics and Methods:

Risk-adjusted Return Metrics (e.g. Sharpe Ratio)

Downside Deviation and Sortino Ratio

Tail Risk Metrics

Maximum Drawdown, Maximum Drawdown Duration, and Calmar Ratio

Deep Analysis of Levered Trading and the Kelly Criterion

Compound Annual Growth Rate (CAGR)

You´ll have the opportunity to practice what you have learned in various Coding Exercises/Challenges (real data and meaningful questions!).

This is not only a course on Performance and Risk Management for Trading. It´s an in-depth coding course on Python and its Data Science Libraries Numpy, Pandas, Matplotlib. You will learn how to use and master these Libraries for (Financial) Data Analysis, Optimization, and Trading.

Please note: This is not a course for complete Python Beginners (check out my other courses!)

What are you waiting for? Join now and start improving your Trading Performance!

As always, there is no risk for you as I offer a 30-Days-Money-Back Guarantee!

افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه

افت سرمایه ( DRAWDOWN ) و حداکثر افت سرمایه (MAX DRAWDOWN ) چیست؟

فرض رو بر این می گیریم که می دانیم که مدیریت سرمایه به سبک درست، در دراز مدت باعث سودآوری ما خواهد شد ولی حالا می خواهیم به شما روی دیگر مسائل را نشان دهیم اینکه اگرقوانین مدیریت سرمایه را رعایت نکنید, چه اتفاقی خواهد افتاد ؟
این مثال را در نظر بگیرید و کمی به آن فکر کنید:

بیاید در نظر بگیریم که شما 100 هزار دلار پول دارید و 50 هزار دلار آن را از دست داده اید، چند درصد ازحساب خود را از دست داده اید؟ خب مشخصه که به سادگی جواب خواهید داد 50 درصد.
این سوال به اندازه کافی ساده بود تا مفهوم افت سرمایه را برایتان توضیح بدهیم، این همان موضوعی است که تریدرها به آن DRAWDOWN یا افت سرمایه می مدیریت ریسک و Drawdown گویند.
در ادامه باید اشاره کنم که افت سرمایه یا بصورت مخفف DD مقدار کاهش سرمایه شخصی است که در اثر یکسری از معاملات ناموفق یا ضررده اتفاق میفتد.
بصورت نرمال از اختلاف بین سطح قبلی سرمایه قبل ازضررها و سطح فعلی بعد از ضررها بدست می آید و معمولاً تریدرها بصورت درصد از حساب خود آنرا محاسبه می کنند.

خط شکست ( ضرر )

در معامله کردن، ما همیشه به دنبال یک لبه هستیم، تمام دلیلی که تریدرها سعی میکنند تا سیستم خود را گسترش دهند همین است ، یک سیستم معاملاتی که 70 درصد معاملات آن سودآور باشند به نظر میرسد که بسیار مناسب باشد ، ولی فقط به این دلیل که سیستم شما 70 درصد سود ده میباشد، آیا در هر 100 معامله ای که انجام می شود به این معنی است که از هر 10 معامله, 7تای آن به سود می رسد؟ نه لزوماً !! شما چطور می دانید که کدام 70 معامله از آن 100 معامله به سود خواهد رسید؟

جواب این است که نمی دانید!! شما می توانید تمام 30 معامله اول را شکست بخورید و بعد تمام 70 معامله بعدی را سود کنید ، که هنوز هم 70 % معاملات سیستم شما موفق بوده است ولی باید از خودتان سوال کنید که اگر 30 معامله پشت سر هم شکست بخورید آیا اصلاً هنوز در بازار حضور دارید؟ این دلیلیه که مدیریت سرمایه بسیار اهمیت دارد.

اهمیتی ندارد که از چه سیستمی استفاده می کنید بلکه حتماً باید حدود شکست خود را در نظر بگیرید ، باید به این نکته اشاره کنم که بازیکنان حرفه ای پوکر که حتی تمام زندگی خود را با این شغل ساخته اند نیز برای خود حدودی را تعریف کرده اند و بنابراین هنوز سود دهی دارند.

دلیلش این است که بازیکنان خوب پوکر در واقع تمرین مدیریت سرمایه می کنند، به این دلیل که آنها به خوبی می دانند که قطعاً تمام تورنمنت را برنده نخواهند بود، بنابراین آنها فقط درصد کمی ازسرمایه خودشان را ریسک می کنند و به این صورت می توانند از ضررها سالم گذر کنند و ادامه دهنده راه سودآور خود باشند.

این چیزی است که شما به عنوان یک تریدر باید انجام دهید، افت سرمایه قسمتی از معامله کردن است ومعامله گری وجود ندارد که با افت سرمایه اش دست و پنجه نرم نکرده باشد، کلید اینکه معامله گر فارکس موفقی باشید این است که نقشه معامله داشته باشید (TRADING PLAN) که بتواند شما را پس از این مقادیر بزرگ ضرر سرپا نگه مدیریت ریسک و Drawdown دارد و به بازی بازگرداند و قطعاً قسمت بسیار مهمی از این نقشه معامله شما باید قوانین مدیریت سرمایه باشد.مدیریت ریسک و Drawdown

فقط درصد کوچکی از سرمایه معاملاتی خود را ریسک کنید و با این روش می توانید از لبه های شکست جان سالم به در ببرید و این ضرره ی کوچک را در معاملات سودده خود جبران کنید، به یاد داشته باشید که اگرقوانین صحیح مدیریت سرمایه را تمرین کنید به تریدری تبدیل می شوید که قطعاً در بلند مدت در بازار حضورخواهد داشت و قطعاً نتیجه معاملاتش سود می باشد.

هیچوقت بیشتر از2 درصد هر معامله ریسک نکن

چقدر باید در هر معامله ریسک کرد؟ این سوال بسیار خوبیه که قطعاً هر معامله گری در ابتدای مسیر معامله و حتی در شروع هر معامله باید از خودش بپرسه، سعی کنید که ریسک تمام معاملات خودتان را به 2 درصد از سرمایه باقیمانده )نه سرمایه اولیه( محدود کنی . ولی توجه داشته باشید که این مقدار اگر تازه وارد هستید می تواند اندکی زیاد هم باشد و اگر در ابتدای راه آموزش قرار دارید سعی کنید مدتی این مقدار را 1 درصد از سرمایه باقیمانده حفظ کنید.

اگر مدیریت سرمایه درستی داشته باشید حتی درصورتی که افت سرمایه داشته باشید در اثر یکسری از معاملات ناموفق، باز هم به مقدار کافی در حساب خود باقیمانده خواهید داشت تا بتوانید ادامه روند موفق خود را بدهید.

و حالا باید سوال کنم می توانید تصور کنید که 85درصد از سرمایه خود را از دست بدهید؟ با یک محاسبه ساده متوجه می شوید که در ازای این 85درصد مدیریت ریسک و Drawdown از سرمایه که از دست داده اید باید 56درصد از سرمایه ای که باقی مانده است سود به دست آورید تا به مقدار حساب اولیه خود بازگردید. به من اطمینان کنید، باور کنید که نه شما و نه هیچکس دیگر دوست ندارد در این وضعیت قرار بگیرد.

امیدوارم که مطالبی که بصورت مثال های ساده و توضیحات کافی برای شما گفتم را به عنوان راهنمای راه در نظر بگیرید و در سرتان فرو کنید که فقط اجازه دارید درصد کمی از سرمایه خود را ریسک کنید تا بتوانید در مواقعی که در دام ضرر میفتید به راحتی از آن نجات پیدا کنید

همواره به یاد داشته باشید که یک معامله گر باشید نه یک قمار باز.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا