جفت ارز ها

محاسبه ریسک در فارکس

مقاله کنفرانس
روش های محاسبه ریسک بازار (با تمرکز محاسبه ریسک در فارکس بر ارزش در معرض خطر)

چکیده:
در دو قرن اخیر بانک ها و نهاد های مالی دیگر نسبت به بحران ها بسیار محاسبه ریسک در فارکس شکننده و آسیب پذیر بوده اند. ارزش در معرض خطر که از سال 1980در بازارهایمالی به کار گرفته شده است و توسط کمیته بال در ایالات متحده برای اندازه گیری سرمایه اقتصادی شرکت های مالی و سرمایه گذاری استفاده می شود،ریسک نا مطلوب را اندازه گیری می کند. مدیریت ریسک بعنوان ابزاری مهم در مدیریت پروژه در سطح وسیعی مورد استفاده قرار می گیرد. ارزش در معرضریسک برعکس اندازه گیری های سنتی ریسک، نمایی کلی و جامع از ریسک پرتفوی که برای محاسبه میزان بدهی به دارایی و هم بستگی ها و وضعیت های جاریبه کار میرود، ارایه می نماید. در نتیجه ارزش در معرض ریسک، سنجش ریسک با نگاهی آینده نگر میباشد. ارزش در معرض ریسک نه تنها در تمام شعب بانکبلکه برای تمام انواع اسناد مالی کارایی دارد. به علاوه روششناسی ارزش در معرض ریسک میتواند از ریسک بازار به انواع دیگری از ریسک های مالی تعمیم یابد.این مقاله مروری از سه بخش اصلی محاسبه ریسک در فارکس تشکیل شده است. بخش اول به معرفی مفهوم ریسک بازار در صنعت بانکداری و سایر مفاهیم کاربردی می پردازد. سپسروش های محاسبه ریسک بازار در بخش دوم ارایه می شود و در نهایت روش های مختلف محاسبه ارزش در معرض ریسک مورد بررسی قرار می گیرند.

مفهوم لات

در گذشته، در بازار فارکس، معاملات تنها در حجمهای مشخصی که با نام Lot شناخته می شدند، صورت می پذیرفت. اندازه استاندارد یک lot معادل ۱۰۰،۰۰۰ واحد از دارائی و یا ارز مورد معامله می باشد. امروزه تعاریف مرسوم جدیدی نیز جهت سایزهای کوچکتر مانند Mini Lot، Micro Lot و Nano Lot به اصطلاحات این بازار افزوده شده است.

در جدول زیر حجم های مرسوم جهت معامله در فارکس به همراه میزان آنها به طور خلاصه شرح داده شده است.

همانگونه که در بخش مدیریت سرمایه توضیح داده ایم ، تعیین حجم معامله در میزان سود و زیان و متعاقبا” نسبت این دو بهم، تاثیر بسزائی دارد. در این قسمت به شما آموزش داده می شود که بهترین میزان حجم یک معامله باید چقدر باشد تا حداقل ریسک ممکن را داشته باشیم.

برای تعیین میزان مناسب حجم معامله باید ابتدا چند موضوع را برای خودمان روشن کنیم:

  1. اولین موضوع درصد ریسک سرمایه در هر معامله است که این میزان برای معامله گران خرد بازار نباید بیشتر از ۳% کل سرمایه در هر معامله باشد.
  2. دومین موضوع تعیین نقطه حد ضرر(SL) می باشد که می بایست بعد از انجام تحلیل های لازم و بسته به نوع استراتژی که از آن برای انجام معامله استفاده می کنیم و همچنین تحلیل خطوط حمایت و مقاومت، محل آن را روشن سازیم و مشخص کنیم که چند پیپ با نقطه ای که می خواهیم وارد معامله شویم فاصله دارد.
  3. سومین موضوع این است که محاسبه ریسک در فارکس ارز حساب کاربری ما که موجودی سرمایه مان را نشان می دهد چه ارزی است
    ( معمولا” کاربران ایرانی سرمایه شان با ارز دلار است).
  4. موضوع چهارم میزان کل سرمایه حساب کاربری مان است .
  5. موضوع آخر میزان اهرمی (Leverage) است که در حساب کاربری از آن استفاده می کنیم که معمولا” مناسب ترین اهرم ۱:۱۰۰ می باشد.

با داشتن موارد فوق حال می توانیم محاسبه کنیم که حجم معامله ما باید چه میزان محاسبه ریسک در فارکس باشد تا حداکثر زیان در معامله ای که قرار است انجام بدهیم از ۳ درصد کل سرمایه مان بیشتر نگردد.

برای مثال فرض کنید مبلغ ۳،۰۰۰ دلار کل سرمایه مان است و با اهرم ۱:۱۰۰ کار می کنیم. قرار است یک معامله ی EUR/USD انجام دهیم که بعد از تعیین محل حد ضرر فاصله آن تا نقطه ورود به بازار ۳۵ پیپ است ومی خواهیم بدانیم محاسبه ریسک در فارکس چه میزان LOT باید معامله کنیم:

برای این هدف، ابتدا میزان ریسک را محاسبه می کنیم : ۳,۰۰۰ * ۳% = ۹۰ بنابراین حداکثر ریسک ما باید ۹۰ دلار باشد. حال میزان لات را از تقسیم ریسک به ۳۵ پیپ ، محاسبه می کنیم : ۹۰ / ۰.۰۰۳۵ = ۲۵,۷۱۴ بنابراین برای این معامله می بایست وارد یک پوزیشن ۰.۲۶ لات شویم تا اگر روند قیمت بر خلاف جهتی که ما در نظر داشتیم حرکت کرد بیشتر از ۹۰ دلار ضرر نکنیم.

نکته : برای راحتی شما، در سایت FXKAR نیز در بخش ابزار، حالت مکانیزه ی محاسبه سایز پوزیشن را قرار داده ایم تا با ورود اطلاعات فوق الذکر در آن حجم مناسب معامله تان بدست آید.

محاسبه ریسک در فارکس

نرخ بازده موردنیاز RRR هات فارکس

  • July 6, 2021

نرخ بازده موردنیاز RRR هات فارکس

نرخ بازده موردنیاز (Required Rate of Return) در واقع حداقل بازده‌ ای است که یک سرمایه‌ گذار برای مالکیت سهام یک محاسبه ریسک در فارکس شرکت و جبران ریسک حاصل از نگه‌ داری یک سهام، قبول می‌کند.

نرخ بازده موردنیاز یا به طور خلاصه RRR همینطور در حوزه مالی شرکت‌ ها به منظور تحلیل سودآوری مربوط به پروژه‌ های سرمایه‌ گذاری احتمالی، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

همینطور RRR با نام نرخ مانع (Hurdle Rate) نیز شناخته می‌شود و همانطور که گفته شد به جبران ریسک حاصل از خرید و نگه‌ داری سهام معنا می‌دهد.

نرخ بازده موردنیاز RRR هات فارکس - نرخ مانع hurdle rate - رشد سود سهام - قیمت گذاری دارای سرمایه

پروژه‌ هایی که دارای ریسک بیشتری هستند معمولا نسبت به پروژه‌ هایی با ریسک کمتر، از نرخ بازده موردنیاز بیشتری بهره‌مند خواهند بود.

نحوه محاسبه‌ نرخ بازده موردنیاز Hotforex

برای محاسبه‌ RRR دو راه وجود دارد که هر کدام برای شرایط مختلف مناسب است.

اگر یک سرمایه‌ گذار به خرید سهام شرکتی که سود سهام ارائه می‌کند علاقه داشته باشد، راه اول یعنی روش تخفیف سود سهام مناسب است.

در روش تخفیف سود سهام، از قیمت فعلی سهام، پرداخت سود به ازای هر سهم و نرخ رشد سود سهام پیش‌بینی شده بهره می‌گیریم.

برای محاسبه ابتدا مبلغ موردنیاز سود سهام را بر قیمت فعلی سهام تقسیم کنید. سپس نتیجه را با نرخ رشد سود سهام پیش‌ بینی شده جمع کنید.

راه محاسبه ریسک در فارکس دیگر محاسبه نرخ بازده موردنیاز استفاده از روش قیمت‌ گذاری دارایی سرمایه (CAPM) است که معمولا توسط سرمایه‌ گذارانی که سود سهام دریافت نمی‌کنند استفاده می‌شود.

قیمت گذاری دارای سرمایه - Beta در هات فارکس - بازده بدون ریسک hotforex

در این رو از بتای (Beta) نماد معاملاتی استفاده می‌کنیم که ضریب ریسک نگه‌داری است. به عبارت دیگر، بتا سعی دارد میزان ریسکی بودن یک سهام یا سرمایه‌ گذاری را در طول زمان، محاسبه کند.

سهامی که دارای بتای بیشتر از 1 هستند، ریسکی‌ تر از بازار معاملاتی کلی به شمار می‌آیند در حالی که سهام با بتای کمتر از 1، کم‌ ریسک‌ تر از بازار کلی در نظر گرفته می‌شوند.

برای محاسبه از این روش ابتدا نرخ بازده بدون ریسک را از نرخ بازده بازار کم کنید. در ادامه نتیجه را در بتای نماد معاملاتی ضرب کنید.

در نهایت لازم است که نتیجه‌ی حاصل شده را به نرخ بدون ریسک اضافه کنید تا نرخ بازده موردنیاز حاصل شود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا